Арбитраж — это одновременная покупка и продажа одного и того же актива на разных рынках с целью получения прибыли от незначительных ценовых различий. В контексте криптовалют это означает использование разницы в ценах между криптовалютными биржами. Например, покупка Bitcoin на бирже, где его цена ниже, и немедленная продажа на другой бирже, где цена выше.

• Цель: Арбитраж направлен на использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных рынках. Его цель - получение прибыли с минимальным риском за счет использования этих временных расхождений. Основная идея заключается в том, чтобы купить дешевле на одном рынке и одновременно продать дороже на другом, получая разницу в цене в качестве прибыли. В контексте криптовалют это помогает сделать рынок более эффективным, уменьшая разницу в ценах на различных биржах.
• Виды: Существует несколько видов арбитража, включая:
  • Пространственный арбитраж: Это покупка актива на одном географическом рынке и продажа его на другом, где цена выше. Например, покупка криптовалюты на бирже в одной стране и продажа ее на бирже в другой стране, где она стоит дороже.
  • Треугольный арбитраж: Это использование разницы в ценах между тремя разными активами. Обычно это происходит на валютных рынках, но может происходить и на рынках криптовалют. Например, вы можете обменять биткоин на эфириум, затем эфириум на лайткоин и, наконец, лайткоин обратно на биткоин, получая прибыль от разницы в ценах на этом пути.
  • Статистический арбитраж: Это использование статистических моделей для выявления потенциальных неверных ценообразований и последующего их использования с помощью автоматизированных торговых систем. Этот метод более сложный и основан на продвинутых алгоритмах и больших наборах данных.
• Пример: Рассмотрим упрощенный пример пространственного арбитража на рынке криптовалют. Предположим, что биткоин торгуется по цене 60 000 долларов на бирже A и 60 200 долларов на бирже B. Арбитражер одновременно купит биткоин на бирже A за 60 000 долларов и продаст его на бирже B за 60 200 долларов, получив прибыль в размере 200 долларов за биткоин. Эта транзакция обычно выполняется очень быстро с использованием автоматизированных торговых ботов, чтобы минимизировать риск изменения цены во время выполнения сделок. Арбитражер не держит актив в течение какого-либо периода времени, и прибыль генерируется исключительно за счет разницы в цене на двух биржах. В реальных сценариях необходимо учитывать транзакционные издержки и проскальзывание (разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой сделки), чтобы обеспечить прибыльность. Этот пример показывает, как арбитражеры способствуют эффективности рынка, уменьшая разницу в ценах на разных платформах. Действие покупки и продажи заставляет цены на двух биржах сходиться.